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  Preguntas frecuentes: Fiscalidad  

 

1.- ¿Cual es el régimen fiscal que se aplica a los fondos de inversión?

El rendimiento generado por la venta o reembolso de acciones o participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), sean fondos de inversión o SICAV, tienen la consideración de Ganancia o Pérdida Patrimonial, integrándose en la base imponible del ahorro, tributando según la siguiente escala:


   Tipo
 Desde 2016 
 0 19%
 6.000,01€ 21%
 50.000,00€ 23%

 

2.-¿ Cómo se determina el importe de la ganancia o pérdida patrimonial en un fondo?

El importe de la ganancia o pérdida patrimonial se determinará por diferencia entre el valor de adquisición y el valor de transmisión, deducidas las comisiones que pudiera en su caso soportar el partícipe en el momento de la suscripción o del reembolso, de acuerdo a la fórmula siguiente:

Ganancia o pérdida patrimonial = [ Valor Reembolso – Comisiones de Reembolso] – [Valor de Suscripción + Comisiones de Suscripción)

IMPORTANTE:

Cuando se tengan participaciones de un fondo de inversión adquiridas en distinta fecha siempre se considerarán vendidas a efectos del IRPF las primeras por aplicación del método FIFO (Primera entrada-Primera salida), es decir, que se considerará que las participaciones transmitidas o reembolsadas por el contribuyente son aquellos que adquirió en primer lugar.

3.- ¿Con qué se pueden compensar las pérdidas/ganancias patrimoniales en un fondo?

Las pérdidas patrimoniales integradas en la Base Imponible del Ahorro se podrán compensar con las ganancias patrimoniales que van a la Base Imponible del Ahorro hasta anularlas; y el exceso, si lo hubiera, se podrá compensar con hasta el 25% de los rendimientos de capital mobiliario positivos, obtenidos en ese ejercicio. Si aún quedarán pérdidas patrimoniales pendientes se podrán compensar durante los siguientes cuatro ejercicios a su generación tanto con ganancias de la misma naturaleza (base imponible del ahorro) como con hasta el 25% de los Rendimientos de Capital Mobiliario Positivos.

*** El límite del 25% anteriormente mencionado, entra en vigor de manera escalonada, según los siguientes porcentajes: límite 15%(2016); límite 20%(2017); límite 25%(2018)

Las pérdidas patrimoniales pendientes de compensación generadas antes de 1/1/15 se compensarán únicamente con ganancias patrimoniales integrables en la Base imponible del ahorro, con independencia de su período de generación.

4.-¿La ganancia obtenida en la venta de participaciones de un fondo de inversión la puedo reinvertir en otro fondo de inversión sin tributación?

Efectivamente, existe la posibilidad de traspasar el saldo de un fondo de inversión a otro sin tener la obligación de tributar.

En este sentido, no se computará la ganancia o pérdida patrimonial derivada de la transmisión de las participaciones del fondo de inversión siempre que el importe obtenido se destine a la adquisición o suscripción de otras participaciones. A efectos de una futura transmisión de dichas participaciones, las mismas conservarán el valor y la fecha de adquisición de las participaciones transmitidas.

Por el contrario, si se produjese el reembolso definitivo de las participaciones del fondo de inversión, poniendo a disposición del partícipe el importe obtenido, se computará la correspondiente pérdida o ganancia patrimonial, estando esta última sujeta a la retención correspondiente según cuadro adjunto.

   Tipo
Desde 2016 
 0 19%
 6.000,01€  21%
 50.000,00€

 23%


5.-¿Qué es la rentabilidad financiero - fiscal?

La rentabilidad financiero - fiscal tiene en cuenta no solo la rentabilidad que se puede obtener con ese fondo de inversión, sino también el efecto fiscal.

En el caso de los fondos es especialmente interesante.

Para calcularla se tiene en cuenta el interés bruto que tendría que ofrecer una inversión alternativa, para producir el mismo rendimiento neto, después de impuestos, que la inversión en fondos de inversión.

6.- Si cambio de fondo ¿tengo que tributar?

No si realiza un traspaso de fondos. Cuando se realice la operación por sujetos pasivos del IRPF y se destine, cumpliendo determinados requisitos, el importe obtenido como consecuencia de la venta de participaciones en fondos, a la adquisición de nuevas acciones o participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva, se considerará traspaso de fondos y no se tributará por el importe destinado a esa adquisición de otras IIC.

7.- ¿Cual es la tributación en los fondos Cotizados?

Cualquier tipo de rendimiento generado por la transmisión de participaciones de fondos cotizados se considera renta del ahorro.

La alteración del valor del patrimonio como consecuencia de la transmisión en bolsa de participaciones de Fondos cotizados se considera ganancia o pérdida patrimonial. Su importe se determinará conforme a lo previsto para el cálculo de las ganancias y pérdidas según lo establecido en el régimen general para cualquier valor admitido a negociación en un mercado regulado, tributando según la siguiente escala:

   Tipo
 Desde 2016 
 0 19%
 6.000,01€ 21%
 50.000,00€ 23%

 

La ganancia patrimonial obtenida, en su caso, como consecuencia del reembolso o transmisión, no está sujeta a retención.

No les resulta de aplicación el régimen de los traspasos, tanto si el fondo cotizado es fondo de origen como si es de destino.  

8.- ¿Cual es la tributación en los fondos Garantizados?

Son fondos que garantizan el capital invertido y una rentabilidad mínima prefijada para un periodo de tiempo. Para que el partícipe pueda beneficiarse de estas garantías debe realizar la suscripción en un momento determinado; mientras que el reembolso no puede efectuarse hasta que haya transcurrido un determinado plazo.

De acuerdo con la naturaleza de la garantía podemos tener: 

  1. Fondo con garantía externa:
    La garantía se presta directamente al partícipe, así si al final del periodo no se obtiene la rentabilidad garantizada el banco garante abonará la diferencia correspondiente directamente al participe.Esta diferencia tributa como rendimiento del capital mobiliario y está sujeta a retención del 19% en 2016 y siguientes.
  2. Fondo con Garantía Interna:
    Cuando la garantía se presta al fondo. Si al final del periodo no se obtiene la rentabilidad garantizada, la entidad garante paga la diferencia al fondo. Tributan como un fondo normal, en el caso en el que el cliente decida reembolsar sus participaciones.

9.- ¿Cuál es el régimen fiscal de los fondos de inversión en Navarra? 

El rendimiento generado por la tenencia o reembolso de acciones o participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), sean fondos o SICAV, inversión tienen la consideración de Ganancia o Pérdida Patrimonial, y su tratamiento fiscal en el IRPF y se integrará en la base imponible del ahorro.

La ganancia generada por la venta de un fondo de inversión está sujeta a una retención del 19% y tributará según la siguiente escala.


Base liquidable hasta (euros) Resto base hasta (euros) Tipo aplicable (porcentaje) Base liquidable hasta (euros)
0 6.000 19 0
6.000,01 10.000 21 6.000,01
10.000,01 15.000 23 10.000,01
15.000,01 Resto 25 15.000,01

 

NO TRIBUTA MIENTRAS NO REEMBOLSE. Permiten planificar el pago del impuesto en el ejercicio fiscal más adecuado para el partícipe.

Permite el “TRASPASO” entre diferentes fondos sin que el partícipe deba de tributar por la ganancia obtenida, podrá cambiar de fondo sin tributar por ello (sólo en personas físicas).

10.- ¿Qué régimen fiscal se aplica a los fondos de inversión en País Vasco?

Cualquier tipo de rendimiento generado por la venta o reembolso de acciones o participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva sean fondos de inversión o SICAV, se consideran renta del ahorro, tributando según la siguiente escala y sujetas a retención:

Parte de base liquidable del ahorro. Euros Tipo aplicable %
Hasta 2.500,00 20,00
Desde 2.500,01 hasta 10.000,00 21,00
Desde 10.000,01 hasta 15.000,00 22,00
Desde 15.000,01 hasta 30.000,00 23,00
Desde 30.000,01 en adelante 25,00


El tipo de retención en Álava, Guipúzcoa y Vizcaya será del 19% en 2016.


NO TRIBUTA MIENTRAS NO REEMBOLSE. Permiten planificar el pago del impuesto en el ejercicio fiscal más adecuado para el partícipe.

Permite el “TRASPASO” entre diferentes fondos sin que el partícipe deba de tributar por la ganancia obtenida, podrá cambiar de fondo sin tributar por ello (sólo en personas físicas).
El importe de la ganancia o pérdida patrimonial se determinará por diferencia entre el valor de adquisición y el valor de transmisión, deducidas las comisiones que pudiera en su caso soportar el partícipe en el momento de la suscripción o del reembolso, de acuerdo a la fórmula siguiente:

Ganancia o pérdida patrimonial = [ Valor Reembolso – Comisiones de Reembolso] – [Valor de Suscripción + Comisiones de Suscripción)

Para el cálculo de la Ganancia o Pérdida el Precio de Adquisición ha de ser actualizado mediante los coeficientes aprobados cada año al efecto.